Chaikin Money Flow (CMF) เป็นอินดิเคเตอร์วิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ในการวัด Money Flow Volume ในช่วงเวลาหนึ่ง ที่ถูกสร้างและพัฒนาขึ้นโดย Marc Chaikin เป็นตัวชี้วัดที่ถูกใช้ในการวัดแรงซื้อ และแรงขายของสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง โดย CMF จะทำการรวม Money Flow Volume ในช่วงเวลาย้อนหลังที่ผ่านมาตามที่ผู้ใช้งานกำหนดมา โดยช่วงเวลาย้อนหลังค่าใดก็ตาม ก็สามารถถูกนำมาใช้ได้ อย่างไรก็ตามการตั้งค่าที่ได้รับความนิยมสูงสุดจะเป็น 20 หรือ 21 วัน และค่าของ Chaikin Money Flow จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1 และ -1 โดย CMF สามารถถูกใช้ในการคิดคำนวณการเปลี่ยนแปลงในแรงซื้อและแรงขาย และสามารถช่วยในการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในอนาคต
การตีความหมาย
Chaikin Money Flow (CMF) จะเคลื่อนไหวระหว่าง -1 ถึง +1 ในความเป็นจริงจะเห็นว่าเครื่องมือนี้นั้นแกว่งตัวในช่วงราว -0.50 ถึง +0.50 เพราะการขึ้นไประดับ Extreme ที่ -1 และ +1 นั้นเกิดขึ้นได้ยากมาก (คือราคาต้องปิด High หรือ Low จำนวน 20 วันติดต่อกัน)
โดยในช่วงที่ CMF เคลื่อนไหวในแดนบวก (กรอบสีเขียว) แสดงถึงแรงซื้อที่หนุนราคา ส่วนในช่วงที่ CMF เคลื่อนไหวในแดนลบ (กรอบสีแดง) แสดงถึงแรงขายที่กดดันราคา ซึ่งสามารถนำช่วงยืนยันทิศทางแนวโน้มของราคาได้ โดย CMF เป็นบวกก็แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้น และถ้า CMF เป็นลบก็แสดงถึงถึงแนวโน้มขาลง
ซึ่งหากนำ CMF ไปเทรด จะเหมาะกับการใช้กรองเทรน หรือใช้เทรดแบบ Trend Following มากกว่า เพราะ CMF มีบางจังหวะที่ราคาเป็น Sideway แล้ว CMF ตัดขึ้นลงในช่วงบริเวณ 0 อยู่บ่อยครั้ง
การกรอง Whipsaws
เป็นไอเดียในการต่อยอดสำหรับการใช้เครื่องมือนี้ ในกรณีที่นักลงทุนเจอปัญหาการใช้ CMF แล้วเกิด Whipsaws อยู่บ่อย ๆ (ตัดขึ้น ๆ ลง ๆแถว 0) โดยเราสามารถกรอง Whipsaws ออกด้วยการเพิ่มช่วงบริเวณเข้าไป เช่น ปกติใช้การตัด 0 ในการกำหนดแนวโน้ม ก็ให้ใช้เป็นช่วง -0.05 ถึง +0.05 แทน เป็นต้น จะสามารถกรอง Whipsaws ออกได้พอสมควรเลยทีเดียว
การคำนวณที่ผิดปกติ
CMF มักจะเกิดเหตุการณ์ผิดปกติ ในช่วงที่เกิด Gap กว้างๆ เนื่องด้วยเพราะว่า Money Flow Multiplier ถูกคำนวณเฉพาะราคา Close กับช่วง High-Low ของราคา
Money Flow Multiplier = [(Close – Low) – (High – Close)] /(High – Low)
ถ้าวันไหนเกิด Gap ขึ้นเยอะ ๆ แต่ราคาปิดดันอยู่ต่ำกว่าครึ่งของช่วง High-Low ค่า Money Flow Multiplier ที่ได้ กลายเป็นลบ (ฝั่ง Gap ลงก็ตรงกันข้าม)
ตัวอย่างช่วงที่ราคากระโดดเปิด Gap ขึ้นไป แต่ค่า CMF กลับปรับตัวลง
ซึ่งจะสังเกตได้ว่า CMF จะไม่ได้เทียบราคาปิดกับวันก่อนหน้าเลย จะพิจารณาเฉพาะวันนั้นเท่านั้น
Divergence
CMF ก็สามารถดูการเกิด Divergence ได้เช่นเดียวกัน เป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการกลับตัวของราคาในอนาคต
ตัวอย่างการเกิด Bearish divergence บน CMF
สรุป
Chaikin Money Flow จะช่วยพิจารณาแรงซื้อแรงขายตามทิศทางและปริมาณ Volume ในช่วง Period นึง โดยแนะนำว่าเครื่องมือนี้ไม่ควรใช้เป็น Stand-alone indicator (ใช้ตัวเดียว) ควรใช้ร่วมกับตัวอื่นเพื่อมายืนยันสัญญาณต่าง ๆ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานที่สูงขึ้น
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
สามารถศึกษาความรู้เพิ่มเติมดังนี้
คอร์สเรียนสำหรับมือใหม่ ฟรี!! : คลิกที่นี่
คลังบทความความรู้เพิ่มเติม : คลิกที่นี่
บทความรีวิวโบกเกอร์เพิ่มเติม : คลิกที่นี่
บทวิเคราะห์รายวัน : คลิกที่นี่
